Gooaye EP627 | Podcast Notes
Date: 2026-01-14
Duration: ~50 minutes
Source: Apple Podcast
Summary (GPT-4o Generated)
開頭業配
本期節目由棉豆腐贊助，他們的棉豆腐產品已經升級至3.0版本，並在上市後創下最佳銷售紀錄。
閒聊
主持人提到了一些關於個人成長的感想，並分享了關於自己的變化和家庭生活。特別提到去做醫美（鳳凰電波、音波、雷射），體驗後對願意花時間金錢維護外表的人更加尊重。
市場話題
本週市場仍然集中在少數股票上，特別是被動元件和設備廠相關的股票。
被動元件
- 中國風華高科的漲價帶動了國內被動元件如國巨等的市場動向
- 市場上開始有電阻也將漲價的消息
- 主持人認為電阻題材性較低（因稼動率有關），電容和電感較有機會
- 但最噴的反而是通路股，被動元件產業難以預測
- 建議保持「空杯心態」，不要被既有印象侷限
設備廠
- 設備廠的成長仍然明顯
- 台積電的擴產步伐帶動了相關設備廠的市場熱度
- 收到消息 CapEx 上修數字可能高於預期
- 產業展望從 2026 年一路到 2027-28 都很強勁
CoWoS / 先進封裝
- NVIDIA Vera/Rubin 產品可能面臨良率問題，帶動 co-op (chip on wafer on panel) 題材
- 流出的 NVIDIA 工程師 PPT 顯示從傳統封裝改用 co-op，且圖片上沒有 Lid（上蓋）
- 主持人產業朋友認為：co-op 可能只是 alternative solution，不一定成為主流
- 不建議因此做空 Lid/MCL 相關股票，因為最終解方仍可能需要散熱上蓋
- 即使沒有 Lid，stiffener 或散熱介質單價也不一定較低
市場情緒
- 券商號子整個禮拜人滿為患
- 做量化/策略的朋友說散戶瘋狂追價
- 資金大的人開始聞到恐懼味道
- 但主持人認為這反而可能代表最樂觀行情還沒出現
- 現在行情很窄，不像 2021 隨便買都賺
- Party 還在進行中，但隨時準備調整
QA
- 一位聽眾詢問營建股，主持人說這不是自己專長，但知道有人會追蹤預售案認列時間
- 分享了成長過程中與父母關係的體悟，鼓勵聽眾珍惜家庭關係
Key Takeaways
| Topic | Outlook | Notes |
|---|---|---|
| 被動元件 | 謹慎樂觀 | 電容/電感優於電阻；通路股反而最強 |
| 半導體設備 | 正面至 2028 | CapEx 數字確認強勁 |
| CoWoS 封裝 | 長期題材 | NVIDIA 良率問題推動採用 |
| Lid/散熱材料 | 中性 | 不要因流出圖片做空 |
Related Entities
- TSMC (2330) - Equipment CapEx driver
- CoWoS Technology - Advanced packaging reference
- NVIDIA (NVDA) - Vera/Rubin yield challenges
- 風華高科 - Passive component price hike initiator
- 國巨 (2327) - Taiwan passive component supplier
- 欣興 (3037) - ABF substrate leader
- 南電 (8046) - IC substrate
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Transcription
Full transcription: Gooaye_EP627_2026-01-14_transcript.txt
Transcribed using mlx-whisper (whisper-large-v3-turbo model), summarized with GPT-4o.